Monday, 03 August, 2020

Afrikanisches Gold inmitten der globalen COVID-19-Krise


Die Blockchain-Technologie könnte der afrikanischen Goldindustrie helfen, das Wirtschaftswachstum des Kontinents anzukurbeln, selbst während der Coronavirus-Pandemie.

Die westliche Wahrnehmung der wertvollen afrikanischen Ressourcen konzentriert sich in der Regel auf den Diamantenhandel. Inmitten einer andauernden Pandemie taucht Gold jedoch in der Regel als eines der begehrtesten und am meisten diskutierten Güter der Welt auf.

Historisch bekannt als ein risikoloser Vermögenswert, was bedeutet, dass sein Preis von den meisten Finanzmärkten abgekoppelt ist, ist Gold ein sicherer Hafen, der von Finanzinstitutionen und Einzelhändlern gleichermaßen gesucht wird. Während der COVID-19-Fallout auf den globalen Märkten weit reichende Verluste ausgelöst hat und auch der Goldpreis gefallen ist, übersteht das Edelmetall finanzielle Stürme in der Regel besser als die meisten Vermögenswerte. Dies steht im Einklang mit der Finanzkrise von 2008, in der es zu einem anfänglichen Einbruch des US-Dollars kam, als Unternehmen Schulden und Margin Calls begleichen mussten, was den Gold-Bull-Run 2009 bis 2012 beschleunigte.

In Krisenzeiten ist Gold sehr gefragt. Und für afrikanische Länder hat dies in der Vergangenheit Probleme bereitet, da ausländische Unternehmen versuchen, Afrika um Gold und andere wertvolle Ressourcen zu zwingen und zu drangsalieren. Angesichts einer sich abzeichnenden systemischen Finanzkrise könnte sich Afrika zum Schutz seiner Ressourcen der Technologie zuwenden.

Folgen von Covid-19 in Afrika

Riesige Vorkommen, aber kleine Gewinne, dieselben Probleme

Die meisten Goldreserven auf der ganzen Welt werden unter der Kontrolle der großen Gruppe der Sieben Zentralbanken gehortet und in militärisch sicheren Einrichtungen wie Fort Knox in Kentucky gelagert. Die USA führen alle Länder bei den Goldreserven mit deutlichem Abstand an, und Südafrika und Algerien sind die einzigen afrikanischen Nationen, die weltweit die Top 30 Länder bei den Goldreserven knacken.

Und das, obwohl die Witwatersrand-Minen in Südafrika mehr als 40% der weltweiten Gesamtproduktion von Gold ausmachen. Darüber hinaus gehören Ghana und der Sudan, die nicht einmal zu den 50 Ländern mit den größten Goldreserven gehören, zu den 15 größten Goldproduzenten der Welt.

Hier stimmt offensichtlich etwas nicht.

Genauso wie ausländische Unternehmen Diamanten zu einem schrecklichen politischen und sozialen Preis für Afrika geplündert haben, wurde Gold aus den Staatskassen afrikanischer Länder, die einige der größten Reserven der Erde besitzen, beschlagnahmt.

Riesige Goldvorkommen in Afrika wurden über viele Jahrzehnte hinweg von ausländischen Ländern geraubt.

Die afrikanische Geschichte ist auch für den Goldmarkt eine Fülle von Intrigen. Mansa Musa, der 10. Kaiser von Mali, war eine historisch bekannte Persönlichkeit, die im 14. Jahrhundert einen Großteil Westafrikas konsolidierte und weithin als einer der reichsten Herrscher der Geschichte gilt. Die Geschichten über sein Reich, das von Opulenz geprägt war, künden von einer der blühendsten Perioden des alten Afrikas. Der Goldpreis in Kairo soll nach dem Besuch Musas nach seiner Pilgerreise nach Mekka durch die großzügige Verteilung des Edelmetalls stark gefallen sein.

Heute sind die Zeiten jedoch ganz anders. Die ausgedehnte Kolonialisierung Afrikas in den Jahren nach Mansa Musa schuf die Voraussetzungen für die Gewinnung der kostbaren Mineralien Afrikas durch ausländische Regierungen und Abenteurer. Diese kolonialen Zwänge sind jetzt aufgehoben, aber der hinterhältigere Goldstehlen durch den privaten Sektor fremder Länder geht weiter. Lokale Arbeitskräfte und Bergbauausrüstung werden eingesetzt, um die Vorkommen abzubauen und sie heimlich durch illegale Lieferanten zu verbreiten.

Das Gold verlässt dann die afrikanischen Küsten, um den Bedarf an Vorkommen zu decken und die Schatzkammern der wichtigsten westlichen Länder zu stärken, so dass Afrika über trockene Reserven verfügt, die zur Notwendigkeit von auf Dollar lautenden nationalen Währungen beitragen. Werfen Sie wiederholt Schlagzeilen über Milliarden Dollar an afrikanischem Gold, das vom Kontinent geschmuggelt wird, und es wird deutlich, dass die afrikanische Goldindustrie vor einem drängenden Problem steht: der Nachprüfbarkeit.

Für viele Afrikaner ist dies keine überraschende Entwicklung, sondern eine, die mit dem Aufkommen neuer Technologien wie Blockchain erstickt werden könnte.

Und da Gerüchte über einen systemischen Zusammenbruch des Finanzsystems im Westen die Erzählung vom Anwachsen der Goldreserven nähren – eine Idee, die Russland beherzigt hat -, muss das Problem der Nachprüfbarkeit gelöst werden. Geben Sie Blockketten ein.

Glaubwürdigkeit als Bewahrung von Vermögenswerten

Dezentralisierte Blockketten haben mehrere entscheidende Vorteile, aber einer der wichtigsten ist die Hörbarkeit kryptographischer Signaturen im Maßstab. Bitcoin (BTC) funktioniert, weil ein globaler Benutzersatz Transaktionen verifizieren und authentifizieren kann, ohne die Identität der anderen Benutzer preiszugeben oder die Erlaubnis zu benötigen, dem Netzwerk beizutreten.

Auf einer hohen Ebene ist eine Blockkette nur ein digitales Hauptbuch, das auf konventionellen Abrechnungsmechanismen mit Kryptographie und keiner einzelnen Clearing-Stelle aufbaut. Das Ergebnis ist ein unterschiedliches Maß an Transparenz auf dem Ledger, höchste Hörbarkeit des Angebots und die Gültigkeit von Vermögenstransfers im Netzwerk.

Damit wird ein bedeutendes Problem für den afrikanischen Goldhandel gelöst.

Einem kürzlich erschienenen Artikel von Reuters zufolge besteht der Schwarzmarkt für Gold in Afrika größtenteils aus Arbeitsmissbräuchen einheimischer Dorfbewohner durch ausländische Unternehmen und Mantelgesellschaften ausländischer Regierungen. Diese Firmen extrahieren das Gold und bringen es außer Landes, vor allem in die Vereinigten Arabischen Emirate und andere Tormärkte nach Russland, China, Europa und in die USA.

Diese Unternehmen haben keine Aufsicht, protokollieren keine Bergbau-Produktionszahlen und werden nicht besteuert. Da viele von ihnen illegal operieren, sind Unternehmen, die als Hehler für das gestohlene Gold in Offshore-Märkten arbeiten, nicht verpflichtet, ihre Handelsmechanismen offenzulegen.

Und während viele der frühen Goldabbaubetriebe „handwerklich“ waren und lokale Dörfer ausbeuteten, hat Ghana – heute der größte Goldproduzent Afrikas – den Aufstieg illegaler Syndikate zur Goldförderung erlebt. Und Ghanas Regierung hat angedeutet, dass seine gemeldete Goldproduktion nur einen Bruchteil dessen ausmacht, was tatsächlich von Syndikaten produziert wird und auf ausländischen Märkten landet.

Um es ganz offen zu sagen: Blockketten sind kein Allheilmittel für die Probleme der afrikanischen Goldausbeutung.

Blockketten stellen jedoch eine grundlegende Veränderung der Instrumente dar, mit denen Regierungen die Goldproduktion und die Lieferketten verwalten können. Zum Beispiel macht die verworrene Natur des afrikanischen Goldbergbaus, der legitime Branchenakteure, staatliche Unternehmen, illegale Syndikate und verdeckte Börsen in Offshore-Jurisdiktionen umfasst, das Herangehen an die Aufgabe, die tatsächliche Produktion und den Fluss von Vermögenswerten zu kuratieren und zu hinterfragen, mehr als herausfordernd.

Doch in vielen Fällen können Länder wie Ghana von Südafrika lernen, das mit seinen riesigen Reserven seit Jahrzehnten den Goldhandel anführt.

In Verbindung mit einem harten Vorgehen der Regierung gegen illegale Syndikate und vielleicht in Zusammenarbeit mit legitimen Bergbauunternehmen der Industrie kann Ghana die Menge des aus dem Land geschmuggelten Goldes reduzieren, indem es strengere Durchsetzungsmaßnahmen festlegt. Das ist eine große Aufgabe, aber wenn sie erfolgreich ist, könnten Blockketten den gesamten Aufwand legitimieren.

Beispielsweise könnte im Rahmen einer neuen, saubereren und regulierten Goldminenindustrie in Ghana das von den Firmen gewonnene Gold mit Nahfeldkommunikations- oder Radiofrequenz-Identifikationsmarken versehen, in die Blockkette hochgeladen und mit den Aufzeichnungen über die Exporte aus dem Land abgeglichen werden. Viele blockkettenbasierte Lieferkettenprojekte verwenden bereits ähnliche Mechanismen.

Einmal in der Blockkette können Goldbewegungen in Echtzeit validiert, verfolgt und identifiziert werden, was die Möglichkeit, von legitimen Unternehmen abgebautes Gold aus dem Land zu schmuggeln, drastisch behindert. Ob ausländische Unternehmen überhaupt zugeben, dass sie dies getan haben, oder nicht, ist eine ganz andere Frage, die Reuters als trübe Gewässer bezeichnet hat.

Die Veränderungen in den Zeiten der COVID-19-Pandemie

Ein faszinierender Vorbehalt der gesamten Chance liegt auch in der andauernden COVID-19-Krise.

Eine massive Liquiditätsknappheit nach übergroßen Marktverlusten und dem Schuldenabbau durch große passive Fonds, Hedgefonds, ausländische Institutionen und Unternehmen führt zu einem weltweiten Ansturm auf Bargeld – den US-Dollar. Die Federal Reserve reagierte auf die steigende Dollarnachfrage mit einer Überschwemmung der Wirtschaft mit Billionen Dollar über einen Bundesfonds-Zinssatz von null Prozent, Standing Repurchase Agreements in Billionenhöhe, Swap-Linien der G-7-Zentralbanken und quantitative Lockerung – eine echte geldpolitische „Bazooka“.

Bei ihrem Versuch, ein potenzielles deflationäres Ergebnis abzuschwächen, bei dem zu wenige US-Dollar einem Warenüberschuss hinterherjagen, hat die Fed möglicherweise ein langfristiges Cost-Push-Inflationsdilemma heraufbeschworen. Das Problem wird durch die Vorstellung, dass die Zentralbanksysteme der G-7 und der Fed über geringere Goldeinlagen verfügen, als zur Deckung der Verbindlichkeiten in der Bilanz der Fed erforderlich sind, nur noch verschärft, die sich nur noch mit weiteren Geldspritzen aufbläht.

Ohne einen Grundstock an hartem Geld wie Gold, das traditionell als Wertaufbewahrungsmittel diente, wird der gefährliche Tanz von Schulden und Inflation ein dünnes Niveau erreichen. Der daraus resultierende Swing-Sprung der Goldnachfrage oder Bitcoin könnte bei vielen öffentlichen Anlegern aufhorchen lassen, die mit steigenden Warenpreisen und sinkender Dollarnachfrage Vermögenswerte anhäufen werden, die nicht den Launen der Geldpolitik der Zentralbanken unterliegen.

Die Ausweitung des Goldfiebers wird die Folge sein und neue Bergbaubetriebe in Gang setzen. Unternehmen, von Regierungen bis hin zu Konzernen, werden versuchen, auf den Zug des harten Geldes aufzuspringen. Afrika wird in der Folge zu einer Drehscheibe des Goldfokus werden, und genau aus diesem Grund ist die Überprüfbarkeit und afrikanische Verankerung der Lieferkette inmitten der globalen wirtschaftlichen Unsicherheit eine Verpflichtung.

Diamanten erhalten die meiste Aufmerksamkeit, aber da die Goldnachfrage inmitten finanzieller und wirtschaftlicher Unsicherheit steigt, kann Afrika eines seiner begehrtesten Mineralien schützen, indem es Technologie mit stärkerer staatlicher Regulierung in diesem Sektor verschmilzt.

Milliarden in Goldbarren werden den Kontinent nicht heimlich verlassen, und die Vermögenswerte können dazu beitragen, die sich entwickelnden afrikanischen Volkswirtschaften zu stärken, anstatt sich auf US-Dollar-Währungspfähle und ausländische Investitionen für das Wachstum zu verlassen. Das ist eine vielversprechende Zukunft für den Kontinent als Ganzes und eine Chance, auf die die Auswirkungen von COVID-19 möglicherweise aufmerksam gemacht haben.

Die hier zum Ausdruck gebrachten Ansichten, Gedanken und Meinungen sind allein die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten und Meinungen von Cointelegraph wider.

Chris Cleverly, von Beruf Anwalt, hat es sich zur Aufgabe gemacht, Entwicklungsmechanismen nach Afrika zu bringen, die Afrikaner in die Lage versetzen, ihr eigenes Schicksal in die Hand zu nehmen. Seine Reise auf dieser Mission begann in den 1990er Jahren, als er das King’s Law College besuchte und Barrister wurde. Nach seinem Abschluss gründete er die Trafalgar Chambers im Vereinigten Königreich und wurde der jüngste Kammervorsitzende seit über einem Jahrhundert. Im Jahr 2005 gründete er die Made in Africa Foundation, eine Organisation, die er geleitet hat, um seinen Traum zu verwirklichen, einen systemischen Infrastrukturwandel in Afrika herbeizuführen. Heute ist er CEO von Kamari, einem Blockchain-Projekt, das sich um den Aufbau eines Ökosystems für mobile Spiele und Zahlungen für eine Milliarde Menschen in ganz Afrika bemüht.